Unter Vorbehalt der notwendigen Zustimmung zur Kapitalerhöhung an der heutigen Generalversammlung hat die Swiss Life Holding die Konditionen für die Bezugsrechtsemission sowie den geplanten Umfang der Wandelanleihe festgelegt:

• Die Aktionäre werden pro drei bestehende Aktien ein Bezugsrecht für eine neue Aktie zum Preis von CHF 100 erhalten. Die neuen Aktien mit einem Nominalwert von CHF 50, für welche Bezugsrechte ausgegeben werden sollen, werden aus dem an der Generalversammlung zur Genehmigung vorgelegten genehmigten Kapital geschaffen. Die Zeichnungsfrist für die Bezugsrechte beginnt am 24. Mai 2004. Bei 8'344'680 angebotenen Aktien wird durch die Bezugsrechtsemisson ein Erlös in Höhe von CHF 834 Millionen erzielt. Die Bezugsrechte werden zwischen dem 24. Mai und dem 1. Juni 2004 an der Börse gehandelt und können vom 24. Mai bis zum 2. Juni 2004, 12.00 Uhr, ausgeübt werden. Aktien, für welche keine Bezugsrechte ausgeübt wurden, werden von Goldman Sachs und UBS im Namen eines Bankensyndikates in einem beschleunigten Verfahren auf dem Markt platziert. Die Auslieferung der Aktien gegen Bezahlung des Bezugspreises findet am oder um den 8. Juni 2004 statt. Der Emissionsprospekt soll am 18. Mai 2004 publiziert werden.

Die Bezugsrechtsemission ist zu den üblichen Bedingungen und Konditionen von einem Bankensysndikat unter der Leitung von Goldman Sachs und UBS voll gezeichnet worden. UBS und Goldman Sachs agieren bei dieser Transaktion gemeinsam als globale Koordinatoren und Buchführer.

• Die Wandelanleihe wird zunächst den bisherigen Aktionären über ein Vorwegzeichnungsrecht angeboten. Die Vorwegzeichnungfrist läuft parallel zur Zeichnungsperiode der Bezugsrechtsemission. Die indikativen Konditionen werden voraussichtlich am 24. Mai 2004 angekündigt. Der von den Aktionären nicht gezeichnete Teil der Wandelanleihe wird von Goldman Sachs und UBS in einem beschleunigten Verfahren, das voraussichtlich am oder um den 4. Juni stattfindet, auf dem Markt platziert. Der vorläufige Emissionsprospekt für die Wandelanleihe soll am 18. Mai 2004 publiziert werden.

Goldman Sachs und UBS agieren gemeinsam als globale Koordinatoren und Buchführer bei der Emission der Wandelanleihe.

Der Erlös aus der Bezugsrechtsemission und der Ausgabe der Wandelanleihe wird zur Finanzierung der Akquisition der Banca del Gottardo durch die Swiss Life Holding von der Versicherungsgesellschaft Rentenanstalt/Swiss Life verwendet. Der Transfer der Bank an die Swiss Life Holding ist ein weiterer Schritt in der Bereinigung der Gruppenstruktur und in der Umsetzung eines konsequenten Asset and Liability Management. Für die Versicherten bedeutet dies zudem höhere Sicherheit, weil die Banca del Gottardo im Versicherungsportefeuille ein wenig liquides Vermögen darstellte und nun durch ein breit diversifiziertes Portfolio leicht handelbarer Anlagen ersetzt wird. Die Aktionäre profitieren von der künftigen Leistung der Banca del Gottardo. Die Bank strebt mittelfristig eine Eigenkapitalrendite von 15% an. Insgesamt wird mit dem Transfer der Bank das Risiko/Ertrags-Profil für Versicherte und Aktionäre verbessert. Als Tochtergesellschaft der Holding trägt die Bank ausserdem dazu bei, Erträge in der Holding zu generieren. Die Transaktion bewirkt zudem eine weitere Verstärkung der Kapitalbasis.

Guter Start ins laufende Geschäftsjahr
Die Swiss Life-Gruppe ist gut ins laufende Geschäftsjahr gestartet. Rolf Dörig, Präsident der Konzernleitung, erklärte: "Die Prämienentwicklung der Gruppe entspricht unseren Erwartungen und die Kosten haben wir weiterhin im Griff. Die Banca del Gottardo arbeitet sehr gut und ihr Gewinn liegt im laufenden Jahr bisher deutlich über Budget. Bezüglich unserer Zielsetzungen für 2004 – ein Wachstum der Prämieneinnahmen der Gruppe und eine deutliche Steigerung der Profitabilität gegenüber dem Vorjahr – liegen wir auf Zielkurs. Wir sind erfreut darüber, dass uns verschiedene grössere Aktionäre ihre Unterstützung für die Transaktion signalisiert haben."

Die Emissionsprospekte bezüglich der Bezugsrechte und der Wandelanleihe werden auf der Swiss Life-Website (www.swisslife.com) publiziert.


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Die Swiss Life-Gruppe ist einer der führenden europäischen Anbieter von Vorsorgelösungen und Lebensversicherungen. Im Heimmarkt Schweiz, in dem das Unternehmen Marktführer ist, und in ausgewählten europäischen Märkten bietet die Swiss Life-Gruppe über eigene Agenten, Broker und Banken ihren Privat- und Firmenkunden eine umfassende Beratung verbunden mit einer breiten Produktpalette. Multinationale Konzerne werden in einem Netzwerk von Partnern in über 40 Ländern nach Mass betreut.

Die Swiss Life Holding, mit Sitz in Zürich, wurde als Schweizerische Lebensversicherungs- und Rentenanstalt 1857 gegründet. Die Aktie der Swiss Life Holding ist an der SWX Swiss Exchange kotiert (SLHN). Weltweit beschäftigt das Unternehmen rund 10'000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.

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